Сертифікований фінансовий директор (IAPBE)

МОДУЛЬ 1 (факультатив). Професійна етика

Зобов’язання, які приймає на себе компанія
1.Зобов’язання кожного працівника
2.Додаткові зобов’язання керівників
3.Прийняття етичних рішень

Етика на робочому місці
1.Взаємна повага
2.Безпека і охорона праці

Етика щодо активів і інформації компанії
1.Дії в інтересах компанії
2.Зовнішня комунікація
3.Захист і використання активів компанії
4.Зберігання і розкриття корпоративної інформації

Етика ділових відносин компанії

1.Захист від корупції
2.Виконання зобов’язань компанії та забезпечення безпеки та якості продукції та послуг
3.Формування чесного та прозорого ланцюга поставок
4.Взаємодія з державними органами
5.Побудова діяльності на принципах довіри та справедливої конкуренції
6.Діяльність в глобальному масштабі

Етика з питань соціальних зобов’язань компанії
1.Дотримання прав людини
2.Захист зовнішнього середовища
3.Повага приватного життя
4.Запобігання інсайдерської торгівлі

Міжнародний Кодекс Етики професійних бухгалтерів та аудиторів (включаючи міжнародні стандарти незалежності)
1. Основні принципи. Чесність. Об’єктивність. Конфіденційність. Професійна поведінка
2. Застосування Концептуальної основи
3. Конфлікт інтересів
4. Складання та подання інформації
5. Здійснення професійної діяльності з достатніми спеціальними знаннями
6. Фінансові інтереси, компенсація та заохочення, пов’язані з фінансовим звітуванням та прийняттям рішень
7. Спонуки, в тому числі дарунки та знаки гостинності

МОДУЛЬ 2. Бухгалтер управлінського обліку

Традиційні методи калькулювання витрат
- Структура та поведінка витрат
- Метод повного поглинення витрат
- Маржинальний метод калькулювання витрат

Попроцесний метод обліку витрат (АВС-costing)
- Відслідковування, класифікація та віднесення витрат
- Об'єкти, пули, драйвера витрат
- Ієрархія витрат в системі АВС-costing

Інші методи обліку витрат
- Теорія обмежень, облік за пропускною здатністю
- Облік спільних витрат
- Інші методи обліку витрат

Базовий аналіз відхилень
- Нормативний метод обліку витрат у сучасному бізнес-середовищі
- Базовий аналіз відхилень: відхилення за ціною ресурсу та його використанням
- Відхилення змінних та постійних накладних витрат
- Відхилення у реалізації продукції

Поглиблений аналіз відхилень (частина 1)
- Відхилення за обсягом матеріалів
- Відхилення за обсягом прямої праці
- Відхилення за асортиментом та обсягом випуску продукції

Поглиблений аналіз відхилень (частина 2)
- Планові та операційні відхилення
- Метод зворотнього розрахунку
- Інтерпретація відхилень

Концепція релевантних витрат та доходів
- Принципи релевантності доходів та витрат
- Релевантні витрати: вартість матеріалів
- Релевантні витрати: вартість праці
- Релевантні витрати на обладнання
- Специфічні накладні витрати

Прийняття короткострокових виробничих та комерційних рішень
- Рішення «прийняти чи відхилити пропозицію»
- Рішення «купувати чи виробляти компонент»
- Рішення про мінімальну ціну реалізації власної продукції
- Рішення про зупинення діяльності сегменту

Аналіз лімітуючих факторів при прийнятті короткострокових рішень
- Оптимізація в ситуації одного лімітуючого фактору
- Оптимізація в ситуації декількох лімітуючих факторів
- Розв’язок моделі за допомогою графічного методу
- Аналіз тіньової ціни

Аналіз беззбитковості
- Аналіз беззбитковості для одного продукту
- Графічне відображення беззбитковості
- Розрахунок планового прибутку на основі аналізу беззбитковості
- Аналіз беззбитковості для асортименту продукції

Бюджетування
- Функції та види бюджетів
- Подготовка функціональних бюджетов: етапи розрахунку
- Побудова прогнозного бюджету грошових коштів

Основи прогнозування
- Аналіз часових рядів на основі регресійного аналізу
- Виявлення трендів для прогнозування обсягів продажів
- Виявлення сезонних коливань
- Особливості адитивного та мультиплікативного підходу в прогнозуванні

МОДУЛЬ 3. Сертифікований головний бухгалтер зі знанням МСФЗ 

1. Основні положення

• Міжнародні законодавчі органи

Поняття МСФЗ, застосування та їхня роль. Рада з міжнародних стандартів фінансової звітності

• Концептуальні засади фінансової звітності

Цілі фінансової звітності. Основні засади фінансової звітності. Якісні показники фінансової звітності. Елементи фінансової звітності.

• IAS 1 «Подання фінансової звітності»

Порядок подання та склад форм звітності. Звіт про фінансове становище. Звіт про сукупний дохід. Звіт про зміни у капіталі. Примітки щодо фінансової звітності.

• IAS 7 Звіт про рух грошових коштів

Основні положення стандарту. Операційний грошовий потік. Інвестиційний грошовий потік. Фінансовий грошовий потік. Прямий спосіб складання ОДДС. Непрямий метод складання ОДДС.

• IAS 8 «Облікова політика, зміни в облікових оцінках та помилки»

Вибір та застосування облікової політики. Зміни в обліковій політиці. Зміни в облікових оцінках. Виправлення помилок минулих періодів.

2. Елементи фінансової звітності – Облік активів

• IAS 2 "Запаси":

Собівартість запасів, витрати на придбання, витрати на переробку. Вплив методів оцінки запасів показники фінансової звітності. Чиста ціна продажу.

• IAS 16 «Основні засоби»:

Визначення первісної вартості, оцінка визнання. Амортизація. наступні витрати. Подальша оцінка моделі обліку основних засобів. Припинення зізнання.

• IAS 23 «Витрати на позики»:

Витрати на позики, дозволені для капіталізації. Початок капіталізації, призупинення та припинення капіталізації

• IAS 40 "Інвестиційна нерухомість":

Визнання та оцінка інвестиційної нерухомості. Вимоги до розкриття інформації.

• IAS 36 «Знецінення активів»:

Ознаки знецінення активів. Оцінка вартості, що відшкодовується. Визнання збитків від знецінення. Повернення збитків від знецінення. Одиниця, що генерує грошовий потік.

• IAS 38 «Нематеріальні активи»:

Визнання та оцінка. Внутрішньо створені нематеріальні активи. Витрати на розробку та дослідження. Оцінка після визнання. Припинення визнання нематеріальних активів

• IFRS 16 "Оренда":

Класифікація оренди. Облік оренди в орендаря. Облік фінансової та операційної оренди у орендодавця.

• IFRS 5 «Необоротні активи, призначені для продажу та припинена діяльність»

Класифікація та оцінка необоротних активів як призначених для продажу. Подання припиненої діяльності.

3. Елементи фінансової звітності - Облік зобов'язань

•  IAS 37 «Резерви, умовні зобов'язання та умовні активи»

Резерви та інші зобов'язання. Зв'язок між резервами та умовними зобов'язаннями. Умовні активи. Обтяжливі договори. Реструктуризація.

• IAS 12 "Податки на прибуток"

Постійні та тимчасові різниці. Поняття відстроченого податку. Відстрочене податкове зобов'язання. Відстрочений податковий актив.

4. Елементи фінансової звітності - Визнання доходів та витрат

• IFRS 15 «Виручка за договорами з покупцями»

Ідентифікація договору із покупцем. Ідентифікація обов'язків до виконання. Оцінка ступеня виконання обов'язків. Визначення ціни операції. Змінне відшкодування. Значний компонент фінансування. Визначення виторгу.

• IAS 21 "Вплив змін валютних курсів"

Основні визначення. Початкове та наступне визнання курсових різниць. Перерахунок даних у валюту уявлення.

5. Фінансова математика

Вартість грошей у часі. Дисконтування одноразової суми. Нарахування відсотків та ефективна ставка. Ануїтети.

6. Фінансові інструменти

• IAS 32 "Фінансові інструменти: подання інформації"

Класифікація фінансових інструментів Початкове визнання фінансових інструментів. Подальша оцінка фінансових інструментів.

• IFRS 9 «Фінансові інструменти»

Правила визначення вартості, що амортизується. Правила визначення справедливої ​​вартості. Знецінення. Припинення зізнання.

7. Фінансова звітність групи компаній

• IAS 28 «Інвестиції в асоційовані та спільні підприємства»

Визначення значного впливу. Метод пайової участі.

• IFRS 11 «Спільна діяльність»
• IFRS 3 «Об'єднання компаній»

Угоди щодо об'єднання бізнесу. Визначення повноважень та ознаки наявності контролю.

• IFRS 10 «Консолідована фінансова звітність»

Вимоги до складання консолідованої фінансової звітності. Базова техніка консолідації. Ділова репутація (гудвілл). Частка акціонерів. Консолідація на дату придбання. Консолідація після дати придбання. Виняток операцій усередині групи.

8. Розкриття інформації

• IAS 10 «Події після закінчення звітного періоду»

Основні визначення. Визнання та оцінка. Вимоги до розкриття інформації.

• IAS 33 "Прибуток на акцію"

Сфера використання. Базовий прибуток на акцію. Розбавлений прибуток на акцію. Конвертовані інструменти. Розкриття інформації.

9. Аналіз фінансової звітності

Порівняльний аналіз. Аналіз фінансових коефіцієнтів

МОДУЛЬ 4. Управління ефективністю бізнеса

УПРАВЛІННЯ ЕФЕКТИВНІСТЮ ДІЯЛЬНОСТІ

Принципи оцінки інвестицій
- Вартість грошей у часі
- Складні відсотки, дисконтування та нарощення
- Оцінка грошових потоків та ануїтетів
- Вплив інфляції на грошовий потік
- Ставки дисконтування, що змінюються

Методи оцінки інвестицій
- NPV (чиста приведена вартість) проєкту
- IRR (внутрішня ставка доходності) проєкту
- MIRR (модифікована внутрішня ставка доходності) проєкту
- Період окупності: простий та дисконтований

Прийняття інвестиційних рішень
- Врахування оподаткування, податковий знос
- Визначення оптимальної тривалості циклу заміни обладнання
- Раціонування капіталу

Рішення в умовах ризику та невизначеності
- Параметри оцінки ризику
- Моделі поведінки учасників в умовах ризику та невизначеності
- Методи прийняття рішень в умовах ризику та невизначеності

Управління ризиком та невизначеністю
- Використання дерева рішень в умовах невизначеності
- Аналіз розподілу ймовірностей
- Аналіз чутливості до змін факторів

Рішення в ціноутворенні
- Взаємозв’язок ціни та попиту, максимізація виручки
- Модель максимізації прибутку
- Ціноутворення «маржинальні витрати плюс», «витрати плюс»

МОДУЛЬ 5. Фінансовий менеджер 

Блок №1 Аналіз фінансової звітності: основні та похідні показники. Результати аналізу звітності та управлінські рішення. Пам'ятка фінансовому менеджеру-початківцю

1. Основні групи показників фінансової звітності та їх практичне значення у прийнятті рішень

Що таке оцінка фінансового стану: як вона проводиться, які показники беруться до уваги Кейс №1

Фінансовий результат та ефективність

Ліквідність та платоспроможність

Фінансова стійкість та незалежність

Показники стану оборотних активів

Показники стану основного капіталу

Показники оборотності

Практичний посібник до аналізу

Домашнє завдання

Проаналізувати фінансову звітність за допомогою основних показників та сформулювати висновки

2. Практичні інструменти аналізу: багатофакторна модель Дюпона

Факторний аналіз за допомогою моделі Дюпона: простий та доступний у використанні інструмент. Разом розглянемо кожен показник, зв'язок між показниками, і навіть найзручніший формат представлення результатів аналізу.

Готуємо дашборд основних показників + пояснювальна записка

Домашнє завдання

Зробити факторний аналіз та проаналізувати результати

3. Практичні інструменти аналізу: ABC та XYZ аналіз

Базові принципи та основна сфера застосування інструменту

Покроковий простий приклад + групи рішень, що приймаються на основі аналізу

Домашнє завдання

Скласти рекомендації щодо формування товарних запасів, використовуючи інструменти ABC та XYZ аналіз

4. Підсумкове заняття з Блоку №2 Аналіз фінансової звітності

Проміжне тестування з блоку Аналіз

Блок №2 Основи планування та бюджетування

1. Планування в малому та середньому бізнесі

Основні завдання та особливості планування в МСБ

Практичні цілі планування. Кейс №1

Фінансові моделі: типові приклади, сфера застосування

Структура типової фінансової моделі: від простого до складнішого

Домашнє завдання

скласти фінансову модель за заданими умовами

2. Касове планування як найпростіший приклад планової економіки бізнесу

Що таке касовий план і для чого він потрібний

Варіанти зовнішнього вигляду касового плану

Яка потрібна інформація та де її взяти. Кейс №1

Помилки касового планування. Кейс №2

Домашнє завдання

Скласти касовий план за заданими умовами. Прокоментувати результати

3. Бюджетування

Види бюджетів, їх практичне значення та практика застосування

Бюджетні правила та бюджетні регламенти. Кейс №1

Як виглядає бюджетна модель та як її наповнити. Кейс №2

Типові помилки у бюджетуванні. Робота над помилками. Кейс №3

Домашнє завдання

Створити бюджетну модель за заданими умовами

4. Елементи інвестиційного аналізу

Що потрібно знати початківцю фінансового менеджера про інвестиційний аналіз

Основні показники та практика їх застосування

Домашнє завдання

Відповісти на питання тестування

Проміжне тестування з блоку Планування

Блок № 3 Управлінські рішення та завдання фінансового менеджера

1. Управління обіговим капіталом. Що потрібно знати фінансовому менеджеру?

Практичні приклади рішень та їх вплив на стан оборотного капіталу

Чек-лист важливих питань для правильного аналізу оборотного капіталу

Домашнє завдання

Проаналізувати управлінські рішення щодо управління оборотним капіталом, обґрунтувати свою точку зору

2. Ціноутворення та цінова політика. Базова інформація для фінансового менеджера

Основні види цін та базові правила ціноутворення. Цінова політика.

Ціновий калькулятор + практичні приклади з 3-х різних бізнесів

Домашнє завдання

Скласти 3 цінові калькулятори за заданими умовами.

3. Автоматизація фінансової функції

Що на практиці означає автоматизація?

Оцінка ефективності автоматизації: що потрібно знати та як прийняти рішення. Кейс №1

Стандартні програмні можливості та необхідність доопрацювання. Кейс №2

Тимчасові рішення. Кейс №3

4. Елементи антикризового управління

Що таке антикризове управління і коли до нього вдаються

Події фінансово-бухгалтерської служби в умовах антикризового управління. Кейс №1

Інформаційне забезпечення прийняття рішень. Кейс №2

Домашнє завдання

Проаналізувати наведену ситуацію та прийняти рішення про введення/відмову антикризового режиму, аргументувати рішення

Проміжне тестування по блоку Управлінські рішення та завдання фінансового менеджера

5. Підсумкове заняття з блоків Основи планування та Управлінські рішення

Складаємо чек-лист важливої ​​інформації за підсумками навчання

Готуємось до підсумкового тестування

Готуємось до іспиту

Проміжне тестування по блоку Управлінські рішення

Підсумкове тестування з усього курсу + завдання для пробного іспиту

МОДУЛЬ 6. Управління корпоративними фінансами. Кейсова практика розрахунку показників ефективності фінансування бізнесу

1. Фінансова математика
   Врахування вартості грошей у часі: дисконтування, нарощення
   Оцінка грошових потоків та ануїтетів
   Облік інфляції в оцінці грошових потоків
2. Оцінка ефективності інвестиційних проектів:
   Розрахунок періоду окупності: облікового та дисконтованого
   Розрахунок чистої наведеної вартості проекту
   Розрахунок внутрішньої норми рентабельності та модифікованої норми рентабельності
   Оцінка проектів із нерівними термінами реалізації
3. Оцінка ефективності фінансових інструментів
   Розрахунок справедливої вартості облігацій
   Розрахунок справедливої вартості акцій

4. Оцінка вартості капіталу
   Оцінка складових позикового капіталу
   Оцінка складових власного капіталу
   Розрахунок середньозваженої вартості капіталу та її застосування в аналітичних розрахунках
5. Прогнозування та оцінка ризиків у фінансових розрахунках.
   Методи прогнозування, розрахунок прогнозних значень фінансових показників
   Методи вибору рішення в умовах ризику та невизначеності
   Аналіз чутливості у фінансових розрахунках

МОДУЛЬ 7. Ризик-менеджмент на практиці

Модуль 1. Основи Управління Ризиками

• Загальні відомості про ризики. Основні компоненти ризик-менеджменту
• Терміни, визначення поняття ризик та його складові
• Важливість культури управління ризиками та різниця між нею і ставленням до ризику
• Різниця між факторами успіху в управлінні ризиками та принципами управління ризиками

Модуль 2. Міжнародні стандарти

• Критерії стандарту
• Принципи управління ризиками, їх роль та важливість
• Різниця між принципами управління підприємством та принципами управління ризиками
• Різниця між принципами та управління цілями

Модуль 3. Основні складові процесу Управління ризиками

• Спостереження та ідентифікація ризиків (внутрішніх та зовнішніх)
• Методи аналізу ризиків
• Методи визначення пріоритетності результатів
• Методи ранжування ризиків
• Оцінка ризиків. Техніки оцінки ризиків
• Вплив на ризик. Планування реагування на ризики. 5 стратегій реагування на ризики
• Моніторинг і перевірка
• KPI та методологія RTM

Модуль 4. Система Ризик - Менеджменту в організації

• Надійність, організація, навколишнє середовище
• Система ризиків та прийняття рішень у визначеному та невизначеному середовищі
• Система ризиків та прийняття рішень в контексті бізнес-рішень
• Структура управління ризиками на підприємстві. Місце процесу управління ризиками в архітектурі бізнес-процесів підприємства
• Підтримка розробки стратегій управління ризиками на підприємстві