Подготовка компании к выходу на фондовый рынок (IPO)

Программа курса:

1. СПОСОБЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ КОМПАНИЯМИ

• Альтернативные формы финансирования бизнеса
• Аргументы в пользу IPO для компании и для владельцев бизнеса
• IPO для финансирования слияний и поглощений

2. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ: ПОДХОДЫ И МЕТОДЫ

• Предпосылки оценки: будущие выгоды, несколько оценок, принципы оценки
• Подходы к оценке: капитализация доходов, дисконтирование будущих денежных потоков, оценочные мультипликаторы, стоимость активов
• Выбор методов оценки
• Сбор и анализ данных для оценки (внутрифирменная информация, экономическая, отраслевая и рыночная информация, анализ финансовой отчетности и ее корректировка)

3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ БУДУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

• Оценка стратегического положения компании
• Разработка сценариев
• Постатейный прогноз
• Оценка стоимости с учетом внутренних улучшений
• Оценка стоимости с учетом внешних улучшений
• Оценка многопрофильной компании

4. ОСНОВЫ ФОНДОВОГО РЫНКА

• Обзор инвестиционного рынка. Масштабы инвестиций при IPO. Количество и объемы IPO в мире. Распределение IPO по секторам рынка. Темпы роста количества IPO
• Теоретические положения об акциях
• Жизненный цикл эмиссионной ценной бумаги
• Анализ доходности от инвестиций в IPO
• Степень занижения стоимости IPO, эффект «недооценки»
• Система электронных торгов, механизм приобретения акций

5. АКЦИИ И ПОКАЗАТЕЛИ ИХ ИНВЕСТИЦИОННОГО КАЧЕСТВА

• Виды и методы оценки стоимости акций
• Показатели и методы оценки доходности акций
• Показатели и методы оценки надежности акций
• Ликвидность акций и показатели их рыночной активности

6. ОБЛИГАЦИИ И ПОКАЗАТЕЛИ ИХ ИНВЕСТИЦИОННОГО КАЧЕСТВА

• Понятие, параметры, и виды облигаций
• Виды и методы оценки рыночной стоимости облигаций
• Показатели и методы оценки доходности облигаций
• Показатели и методы оценки надежности облигаций

7. ТРЕБОВАНИЯ К КОМПАНИЯМ ДЛЯ ВЫХОДА НА ФОНДОВЫЙ РЫНОК

• Требования для выхода на фондовый рынок
• Типы фондовых рынков
• Подготовка положений об организационной структуре и отчета о финансовом состоянии компании. Подготовка финансового состояния. Введение системы внутреннего контроля. IT-системы для автоматизации бизнеса. Введение системы бюджетирования и бизнес-планирования. Создание совета директоров
• Описание бизнес-процессов. Процессный подход в управлении предприятием. Инструментальные средства описания бизнес-процессов. Карты процессов верхнего уровня, ключевых показателей и регламентов. Карта бизнес-компонент

8. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОДГОТОВКИ К IPO

• Законодательство фондового рынка Украины
• Эмиссионный проспект. Подготовка, содержание и значимость «эмиссионного проспекта». Тонкости отражения информации в проспекте
• График процедуры IPO. График подготовки к процедуре IPO. Мероприятия после процедуры IPO.
• Услуги андеррайтеров. Стоимость услуг андеррайтеров
• Функции службы IR. Функции службы IR, ее контрагенты и цели деятельности