Фінансове моделювання

1. Фінансове моделювання: цілі та правила

• Цілі фінансового бізнес моделювання і прогнозування, область застосування моделей

• Основні стадії розробки моделі: планування, побудова, тестування, застосування

• Правила моделювання

2. Моделювання операційних рішень. Управління витратами, цінами, обсягами продажів, прибутком і рентабельністю

• Оцінка характеру поведінки витрат. Регресійний аналіз

• Оцінка чутливості прибутку до змін ринкових умов. Факторний аналіз

• Аналіз рентабельності капіталу (ROCE, ROE). Пошук цільових значень

3. Прийняття інвестиційних рішень

• Обґрунтований і коректний розрахунок грошового потоку у процесі оцінки інвестиційних проєктів

• Моделювання основних показників PV, FV, PMT, NPV, IRR

• Факторний аналіз. Пошук кращих значень

• Аналіз чутливості інвестиційних показників

4. Фінансове моделювання і прогнозування фінансового стану компанії. Оцінка ефективності, фінансової стійкості, платоспроможності

• Збір, формування і підготовка вихідної інформації

• Макромодель прогнозу фінансового стану компанії

  • Етап 1. Аналіз вихідних даних

  • Етап 2. Формування параметрів «входу»: прогноз і система припущень

  • Етап 3. Моделювання

  • Етап 4. Розрахунок показників ефективності, фінансової стійкості, платоспроможності

  • Етап 5. Аналіз чутливості. Пошук цільових параметрів. Формування ефективної структури фінансування

  • Етап 6. Формування параметрів «виходу»

• Доходи (виручка): обсяги, ціни

• Закупки, залишки товарів, собівартість реалізованих товарів

• Операційні витрати

• Основні засоби й амортизація

• Оборотний капітал

• ПДВ, заборгованість з податків

• Побудова моделі руху грошових коштів прямим і непрямим методами

• Графік залучення / погашення кредитів

• Прогноз фінансової звітності

• Оцінка фінансового стану: рентабельність, стійкість, платоспроможність

5. Аналіз основних сценаріїв розвитку компанії: факторний аналіз

• Визначення чутливості показників компанії до різноманітних зовнішніх і внутрішніх факторів

• Визначення структури витрат: заходи щодо зниження ризику бізнесу

• Поняття чистого оборотного капіталу: тривалість грошового циклу і його вплив на потребу компанії у фінансуванні

• Вплив інвестиційного проєкту на показники ризику компанії